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Lab of Applied Financial Econometrics

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Lab of Applied Financial Econometrics

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Anno accademico 2021/2022

Codice attività didattica
ECM0216
Docente
Alessandra Canepa (Titolare del corso)
Corso di studio
Laurea magistrale in Metodi statistici ed economici per le decisioni - a Torino [0402M21]
Anno
1° anno, 2° anno
Periodo
Secondo semestre
Tipologia
Altre attività
Crediti/Valenza
3
SSD attività didattica
SECS-P/05 - econometria
Erogazione
Tradizionale
Lingua
Inglese
Frequenza
Consigliata/Recommended
Tipologia esame
Orale
Tipologia unità didattica
corso
Prerequisiti

Prerequisito: Time Series Analysis, Econometrics

Prerequisite: Time Series Analysis, Econometrics
Propedeutico a
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Sommario insegnamento

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Obiettivi formativi

Lo scopo del corso è quello di introdurre gli studenti ai modelli in econometria finanziaria. Questo corso sarà utile agli studenti che intendono intraprendere corsi di finanza empirica  e studenti che desiderano ottenere una solida comprensione degli strumenti necessari per analizzare  dati finanziari. Durante  tutto il corso si  svolgeranno applicazioni pratiche dei concetti appresi in classe.

The aim of the course is to introduce students to models in Financial Econometrics. This course will be useful to students who plan to take empirically oriented finance courses as well as students who want to get a solid understanding of the tools required to analyze and model economic time series data and financial asset prices. The link between new statistical models and implementation is emphasized throughout.

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Risultati dell'apprendimento attesi

Il corso offre un'introduzione all'econometria finanziaria per studi di secondo livello. Il corso copre diversi modelli non lineari applicati in econometria finanziaria, discute importanti risultati nella letteratura finanza empirica, e costituisce un ottimo background per studenti interessati a lavorare come econometrici applicati in ambito finanziario.

Dopo il corso uno studente dovrebbe:

-avere una solida conoscenza modelli nonlineari applicati nell'analisi delle serie temporali;
-conoscere ed essere in grado di utilizzare concetti e nozioni spesso utilizzati nell'econometria finanziaria;
-essere in grado di condurre applicazioni empiriche di teoria finanziaria basate su dati finanziari reali utilizzando tecniche statistiche/econometriche;
-essere in grado di interpretare i risultati empirici.

 

The course offers an introduction to financial econometrics for second-cycle studies. It covers several nonlinear models applied in financial econometrics, discusses important results in the empirical finance literature, and provides a comprehensive knowledge to do empirical work in financial practice.

After the course a student should:
- have a solid knowledge about nonlinear models in time series analysis;
- know and be able to use concepts and notation that is frequently used in financial econometrics;
- be able to conduct empirical applications of financial theory based on real financial data using statistical/econometric techniques;
- be able to interpret empirical results.

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Programma

Il corso vertera` su:

-Introduzione di modelli non lineari

-Modelli per volatilita'

-Test per ARCH effect

-Forecasting con modelli GARCH

-Metodi di stima di modelli GARCH univariati

-GARCH multivariati e applicazioni in finanza.

the syllabus will be as follows:

• Introduction to nonlinear modles in Fanance
• Test for 'ARCH-effects' in time series data
• Produce forecasts from GARCH models
• Contrast various models from the GARCH family
• Discuss the three hypothesis testing procedures available under maximum likelihood estimation
• Construct multivariate conditional volatility models and compare between alternative specifications.

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Modalità di insegnamento

Durante il corso saranno utilizzati i seguenti metodi e forme di studio:
- lezioni (online se la situazione sanitaria lo richiede) 
-pratiche in computer Labs con il docente;(online se la situazione sanitaria lo richiede) 
-studio individuale  in classe informatica (applicazioni utilizzando STATA, applicazioni con dati finanziari);
-studio individuale su articoli forniti dal docente

During the course he following learning tools will be used:

- front lectures; (online if the health crisis will not allow frontline lectures ) 
- practice in computer class;
- self-study in computer class (doing home assignments using STATA, work with financial data);
- self-study with literature suggested by the module leader

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Modalità di verifica dell'apprendimento

Lo studente dovra solo dimostrare di aver appreso il materiale svolto durante il corso durante un esame scritto della durata di due ore.  

Non c'e' differenza fra il programma per studenti frequentanti e non.

Student will be asked to sit in an class examination and they will need to demostrate adequate knowledge of the course material.

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Attività di supporto

Testi consigliati e bibliografia

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Introductory Econometrics for Finance, Chris Brook, Cambridge.

Supplementary readings:
Tsay, R. S. (2005): “Analysis of Financial Time Series”, Wiley, 2nd edition.
Rachev, S. T., S. Mittnik, F. J. Fabozzi, and S. M. Focardi (2007): “Financial Econometrics”,
John Wiley & Sons, Inc

Introductory Econometrics for Finance, Chris Brook, Cambridge.

Supplementary readings:
Tsay, R. S. (2005): “Analysis of Financial Time Series”, Wiley, 2nd edition.
Rachev, S. T., S. Mittnik, F. J. Fabozzi, and S. M. Focardi (2007): “Financial Econometrics”,
John Wiley & Sons, Inc

 



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Note

Le lezioni saranno tenute in lingua inglese. 

The course will be taught in English.

Registrazione
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    Ultimo aggiornamento: 02/11/2021 12:16